Das Unternehmen prüft dabei grundsätzlich zum Bilanzstichtag sämtliche Forderungen, also auch die Crowdfunding-Darlehensforderung, inwieweit diese noch werthaltig sind. Dabei wird erörtert, ob mit der Begleichung der ursprünglich zum Nominalwert bilanzierten Forderungen sicher zu rechnen ist oder ob Umstände dafür sprechen, die Forderungen neu zu bewerten bzw. zu berichtigen. Liegen wertmindernde Umstände vor oder ist sogar mit einem Totalausfall zu rechnen, muss dies bei der Bewertung der Forderungen zum maßgeblichen Bilanzstichtag berücksichtigt werden. Gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 4 des Handelsgesetzbuchs (HGB) herrscht für die Bilanzierung nämlich das Vorsichtsprinzip. Demnach sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Bilanzstichtag vorhanden bzw. entstanden sind, zwingend zu berücksichtigen. Dies ist auch dann der Fall, wenn vorhersehbare Risiken und Verluste dem Unternehmen erst zwischen Bilanzstichtag und Tag der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Der institutionelle Anleger ist somit angehalten, im Rahmen der Bilanzaufstellung auch die Werthaltigkeit von Crowdfunding Forderungen zu prüfen.

Im Ergebnis nimmt der institutionelle Anleger, sofern er Bilanzierer ist, noch vor einem tatsächlichen Ausfall eine Einzelwertberichtigung auf eine Crowdfunding-Forderung vor. Eine Einzelwertberichtigung führt in den Büchern des Anlegers zu einem Aufwand und somit zu einer steuerlich voll abzugsfähigen Betriebsausgabe. Damit senkt sich der steuerpflichtige Gewinn ab und die Wertberichtigung führt zu einer Steuerentlastung.

Natürlich kann man Einzelwertberichtigungen nicht pauschal ansetzen. Die Forderungen sind individuell zu prüfen, und die jeweilige Höhe eines Wertberichtigungsbedarfs wird ermittelt. Zu einem Wertberichtigungsbedarf kann es bereits bei ersten Zahlungsstockungen hinsichtlich fälliger Zinszahlungen kommen. Konkrete Regeln über die Höhe einer Einzelwertberichtigung bestehen nicht, jedoch muss die Quote der Berichtigung plausibel und schematisch sein. In Höhe der Einzelwertberichtigung kommt es beim Anleger dann zu einer gewinnmindernden Betriebsausgabe. Bei der Beurteilung des konkreten Einzelwertberichtigungsbedarfs dem Grunde und der Höhe nach, kommt es prinzipiell auf quantitative und qualitative Faktoren an, wobei es steuerrechtlich und handelsrechtlich kein explizites Regelwerk gibt. Zahlungsschwierigkeiten, Zahlungsunfähigkeit, sonstige Faktoren bezüglich des Zahlungseingangs von Forderungen oder der Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens stellen wichtige Indikatoren dar.

Steht zum Bilanzstichtag jedoch der Totalausfall einer Crowdfunding Forderung fest, wird die Darlehensforderung uneinbringlich und ist als endgültig ausgefallene Forderung vollständig abzuschreiben. Auch dabei entstehen wie bei der Einzelwertberichtigung ein Aufwand und Betriebsausgabe. Der Ausfall einer Crowdfunding-Forderung mindert auch hier den steuerpflichtigen Gewinn des Unternehmens.

Damit beteiligt sich das Finanzamt zumindest teilweise an der Finanzierung von Ausfällen beim Crowdinvesting. Der Finanzierungsbeitrag des Fiskus kann dabei je nach Rechtsform des institutionellen Anlegers zwischen 30 % und 50 % betragen.

Vollständig abgeschrieben wird eine Forderung insbesondere dann, wenn beim Emittenten der Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens mangels Masse abgelehnt wurde, der Emittent eine eidesstattliche Versicherung abgegeben hat, oder Vollstreckungsmaßnahmen gegen den Emittenten fruchtlos geblieben sind.

Die steuerrechtliche Würdigung eines Verlusts von Forderungen bei einem institutionellen Anleger, der seinen Gewinn in Form einer Einnahmenüberschuss-Rechnung (maßgebliche Norm ist hier § 4 Abs. 3 EStG) feststellt, hängt davon ab, ob eine Forderung bei Zahlungseingang eine Betriebseinnahme dargestellt hätte. Der Ausfall einer Crowdfunding-Forderung ist auf alle Fälle beim Einnahmenüberschuss-Rechner als voll abzugsfähige Betriebsausgabe zu erfassen, weil diese Art der Forderung bei vertragsmäßiger Begleichung keine Betriebseinnahme dargestellt hätte.